Lý do casino và đầu tư ngắn hạn thua nhiều hơn thắng?

Lợi thế của nhà cái casino

Tôi sẽ sử dụng ví dụ trò chơi sấp ngửa để giải thích ý nghĩa của lợi thế của nhà cái trong casino. Trong trò chơi này, nhà cái quăng đồng xu có hai mặt, sấp và ngửa. Người chơi đặt 1 đồng vào sấp. Nếu ra ngửa, nhà cái sẽ thắng của người chơi 1 đồng. Nếu ra sấp, nhà cái sẽ trả cho người chơi 1 đồng. Trò chơi này công bằng, nhà cái không có lợi thế.

Nếu có một người chơi đặt 1 đồng vào sấp và một người chơi đặt 1 đồng vào ngửa, bất kể kết quả như thế nào, nhà cái sẽ lấy 1 đồng của người thua trả cho người thắng. Trong trò chơi này, khi nhà cái không có rủi ro, nhà cái cũng không thắng.

Tuy nhiên, hiện nay casino hầu như không còn trò chơi nào mà lợi thế của nhà cái bằng 0. Hầu hết các trò chơi tại casino đều đem lại lợi thế cho nhà cái.

Trước hết, hãy xem xét trò chơi Bầu Cua Tôm Cá. Cách chơi khá đơn giản: nhà cái đặt 3 viên xúc xắc in hình 6 linh vật – bầu, cua, cá, gà, tôm, nai – vào 1 cái tô. Nhà cái xốc nhiều lần và mở dĩa ra. Hiện lên 3 linh vật là kết quả của lần chơi đó.

Giả sử người chơi đặt 1 đồng vào linh vật Cua. Trong dĩa có 1 Cua thì người chơi được giữ lại vốn và thắng 1 đồng. Trong dĩa có 2 Cua thì người chơi được giữ lại vốn và thắng 2 đồng. Trong dĩa có 3 Cua thì người chơi được giữ lại vốn và thắng 3 đồng. Trò chơi này có vẻ công bằng. Trúng 1 thì thắng 1, trúng 2 thì thắng 2, trúng 3 thì thắng 3, không trúng thì mất tiền.

Tuy nhiên, trò chơi này không công bằng. Lợi thế của nhà cái rất lớn trong trò chơi này. Nếu người chơi đặt 1 đồng vào tất cả các linh vật trong tất cả các lần chơi, có tổng cộng 216 trường hợp khác nhau có thể xảy ra. Trong đó, có 120 trường hợp kết quả ra 3 linh vật khác nhau. Nhà cái thắng 3 và thua 3. Chung cuộc, nhà cái huề vốn trong 120 trường hợp này. Có 90 trường hợp kết quả ra 2 linh vật trùng nhau và 1 linh vật khác. Nhà cái thắng 4 và thua 3. Nhà cái thắng 1 đồng trong 90 trường hợp không rủi ro này. Có 6 trường hợp kết quả ra 3 linh vật trùng nhau. Nhà cái thắng 5 và thua 3. Chung cuộc, nhà cái thắng 2 trong 6 trường hợp không rủi ro này.

Tổng cộng, nhà cái sẽ thắng 102 đồng trong 216 trường hợp. Tỷ lệ thắng của nhà cái trong 216 trường hợp là 47.22%. Một người chơi trung bình, không hên không xui, không giỏi không dở, nếu chơi 100 đồng, sẽ thua 47.22 đồng.

Lợi thế của nhà cái trong trò chơi Bầu Cua Tôm Cá này là 47.22%. Rất cao. Đó chính là lý do tại sao càng chơi lâu Bầu Cua Tôm Cá, chúng ta càng thua.

Hãy xét đến trò chơi Roulette phổ biến trong casino. Trò chơi này rất đơn giản, bàn quay Roulette châu Âu có 37 ô thể hiện 1 con số từ 0 đến 36. Giả sử ta đặt 1 đồng vào 1 con số bất kỳ, nếu trúng chúng ta sẽ giữ đồng vốn và thắng 35 đồng. Nếu nhà cái đặt 37 đồng vào 37 con số, nhà cái không có rủi ro và sẽ thắng được 1 đồng. Nhà cái luôn có lợi thế.

Lợi thế của nhà cái trong Roulette châu Âu là 2.7%. Nếu chơi 100 đồng, một người chơi trung bình sẽ thua 2.7 đồng.

Roulette Mỹ có thêm ô số 00 nên lợi thế của nhà cái là 5.4%.

Người chơi casino còn thua về mặt tâm lý

Mặc dù kết quả các trò chơi trong casino là ngẫu nhiên, nhưng vẫn có lúc người chơi thắng liên tục và lúc người chơi thua liên tục nhiều bàn.

Thống kê cho thấy số người đánh mạnh hơn khi thắng liên tục rất ít. Với tâm lý bảo vệ thành quả, họ đặt mạnh tay hơn nhưng không quá mạnh tay. Nhưng khi thua, người chơi có tâm lý đặt lớn để gỡ. Có khi họ gỡ được, có khi họ thua luôn. Một điều cần chú ý là các casino thường đặt số cược Min và Max cách nhau bằng 6-7 lần gấp đôi tiền. Ví dụ Min là 1 đồng, sau 7 lần nhân đôi sẽ như sau 1-2-4-8-16-32-64-128. 7 lần nhân đôi thì đã mất khối tiền, mà muốn nhân đôi lần thứ 8 cũng không được vì số tiền đã vượt quá số Max/tối đa được đặt.

Với sự tồn tại của lợi thế nhà cái và tâm lý đánh lớn để gỡ khi thua, người chơi casino thường thua nhiều hơn thắng. Casino luôn tạo không khí thoải mái, tách người chơi với thế giới bên ngoài để họ quên thời gian và chơi càng lâu càng tốt.

Casino sợ nhất là những người chơi có máu lạnh, chỉ đặt vài lần và khi thắng nhỏ là dừng. Nhưng số này rất hiếm. Đa số người vào casino đều có máu thắng thua, máu tham và vì thế chơi nhiều lần, kết quả cuối cùng sẽ là thua.

Lợi thế của sàn khi chúng ta trade (kinh doanh ngắn hạn)

Ông Lê Hải Trà, chủ tịch HoSE, sếp cao nhất của Sàn chứng khoán Tp HCM, nói rằng “95% nhà đầu tư thua lỗ trên thị trường phái sinh”. Trải nghiệm của tôi cũng cho thấy trader thua nhiều hơn thắng.

Lý do đầu tiên khiến trader thua là “lợi thế của sàn”. Trong dài hạn, chúng ta có thể dự đoán xu hướng của các sản phẩm phái sinh, vàng, ngoại tệ, hàng hóa… một cách tương đối. Nhưng trong ngắn hạn, không ai có thể dự đoán được sự biến động của giá. Chúng xảy ra ngẫu nhiên theo luật cung cầu. Người chơi cần tránh xa những sàn bị chi phối, thao túng bởi một lực lượng chủ quan. Những sàn này, giống như những casino ăn gian, sẽ lấy tiền của chúng ta.

Nếu chúng ta dự đoán giá lên, chúng ta mở trạng thái bằng cách đặt lệnh mua và sau đó bán, đóng trạng thái để thu lợi nhuận. Nếu chúng ta dự đoán giá xuống, chúng ta mở trạng thái bằng cách đặt lệnh bán và sau đó mua, đóng trạng thái để thu lợi nhuận.

Nếu sàn áp dụng giao dịch khớp lệnh, lợi thế của sàn là chi phí giao dịch. Nếu sàn giao dịch Bid-ask, lợi thế của sàn là sự khác nhau (spread) giữa giá chào mua và giá chào bán.

Vì lợi thế này của sàn, mỗi khi chúng ta mở trạng thái, chúng ta đã bị âm tiền. Minh hoạ bằng ví dụ đơn giản, nếu lợi nhuận là 5 đồng thì thực tế là lợi nhuận chỉ là 4 đồng sau khi trừ đi lợi thế của sàn.

Người chơi tự tin và cho rằng mình giỏi đoán được xu hướng giá thì càng ra lệnh nhiều, nhưng càng ra lệnh nhiều thì càng thua nhiều vì lợi thế của sàn.

Tâm lý của người kinh doanh (trader) làm họ thua nhiều hơn

Nguyên lý để thắng trong kinh doanh ngắn hạn là chốt lời và cắt lỗ. Lời 10 thì chốt, lỗ 7 thì cắt. Và nếu số lệnh thắng bằng số lệnh thua hoặc nhiều hơn, thì trader sẽ thắng vì lợi nhuận lớn hơn số lỗ.

Việc dự đoán để đạt được điều này là rất khó, cực khó. Tỷ lệ lệnh thắng so với lệnh thua của các chuyên gia và nhà đầu tư nghiệp dư là không cao. Ngoài ra, trader thường không đủ bình tĩnh để đạt được lợi nhuận kỳ vọng. Họ vội vàng chốt lời sớm hơn dự định vì sợ giá thay đổi và mất cơ hội. Nhưng khi dự đoán giá sai, bị lỗ, trader lại có xu hướng giữ lệnh để chờ giá phục hồi và tránh lỗ quá mức. Đây là tâm lý rất bình thường, nhưng cực kỳ nguy hiểm cho trader.

Một tâm lý khác khiến trader không muốn cắt lỗ là họ muốn giữ nguyên số lượng sản phẩm. Khi cắt lỗ, tiền nhỏ đi và số lượng mới sẽ nhỏ hơn. Vì hai tâm lý này, trader thường không cắt lỗ như đã lên kế hoạch. Kết quả là họ bị lỗ nặng.

Nguyên lý “lời 10, lỗ 7” trở thành “lời 5 lỗ 20”. Đây là lý do nhiều trader nghiệp dư thua lớn.

Tóm lại, với sự tồn tại của lợi thế sàn và tâm lý hành động “lời ít, lỗ nhiều”, trader nghiệp dư thường thua nhiều hơn thắng. Chỉ những trader chuyên nghiệp, giỏi về kỹ thuật, tâm lý vững vàng, và kỷ luật cao mới có thể thành công trong việc kinh doanh ngắn hạn trên các sàn.

Có thể nói, việc trade (kinh doanh ngắn hạn) không nên so sánh với việc chơi casino. Tuy nhiên, qua phân tích các nguyên nhân làm người chơi casino và trader thua nhiều hơn thắng, ta có thể kết luận rằng trade (kinh doanh ngắn hạn) không dành cho nhà đầu tư nghiệp dư hoặc bán nghiệp dư mà chỉ dành cho những trader cực kỳ chuyên nghiệp.

Hãy cùng chờ đón những bài viết tiếp theo trên baccarat-casino.net để khám phá thêm những điều thú vị trong game Poker nhé.